El ibex rompe soporte

Ya avisaba ayer de que la alegría de la nueva semana podía no ser tanto. Hoy el Ibex ha roto el soporte de los 10800, y tal como se ve en el gráfico, se dirige hacia los 10200 de nuevo. En esa zona debería de chocar contra la línea de tendencia alcista que aparece en amarillo y que debería de frenar la caída. Si esta no se produce, el siguiente nivel a vigilar debe de estar en los 10000, pero que el Ibex rompa la zona de los 10200 significaría mucha debilidad en el índice que se quedaría muy tocado.

Durante todo el día hemos visto como el sector energía renovables ha sido el único que ha aguantado el tono, aunque al final se vio arrastrado por el resto y cayo. Al cierre de mercado, una de mis empresas favoritas ha publicado resultados:

Jazztel cerró el primer trimestre del año con unas pérdidas netas de 3,5 millones de euros frente al saldo negativo de 16,2 millones de euros del mismo trimestre de 2009, lo que supone una mejora del 79%. Jazztel prevé abandonar las pérdidas netas en 2010 y obtener un beneficio de entre 50 y 65 millones en 2012. La firma presidida por Leopoldo Fernández Pujals explicó que esta mejora en sus resultados responde principalmente a la evolución del beneficio operativo, así como a la reducción de los intereses financieros de la deuda una vez realizada la reestructuración de la misma sin que, hasta la fecha, se haya realizado ninguna capitalización de créditos fiscales

Buenos resultados de Jazztel. Los próximos días se presenta muy complicados. Un saludo de Javidi

Nueva semana, nuevos rebotes

Terminábamos la semana pasada atacando zona de soporte, tal como podeís ver en mi anterior análisis, y hoy comenzamos una nueva con hueco alcista.

¿ Qué ha cambiado para que pasemos del frío al calor?, pues la verdad es que no ha cambiado casi nada. Según nos cuentan el problema de las caídas de la semana pasada viene porque Grecia se terminó de hundir, y se dio a conocer que había estado engañando en sus datos económicos. Todos sabíamos que estaba mal, pero lo cierto es que esta peor que mal. Los inversores tienen miedo de que la crisis helena se propague a otros países de la zona euro: España, Portugal, etc. Esto penaliza al mercado nacional, y lo seguirá haciendo, porque el problema no se ha resuelto, no se resolverá en el medio plazo. Sin embargo, parece que al final Grecia acepta la ayuda de Europa y del FMI, y las bolsas lo toma con signo positivo.

Bien, no nos dejemos engañar, ni el viernes todo estaba perdido, ni hoy hay que tirar las campanas al vuelo. Los mercados siguen su rumbo (y de momento creo que es alcista), y este camino nos lo va marcando USA. Allí las cosas parece que van por buen camino: las medidas tomadas están dando su fruto, y las empresas están mejorando sus resultados y expectativas. Los indices norteamericanos están en máximos anuales, y los índices europeos mantenemos un diferencial con ellos, de modo que aquí todavía no hemos superado los máximos de enero. Sirvan de ejemplo los gráficos del Ibex 35 y del Dow jones que adjunto.

Por tanto, para esta semana es de esperar que las aguas vuelvan a su cauce en Europa y España, que las empresas vayan publicando sus resultados y que estos sean buenos, y que esto anime a las bolsas europeas y vayan cerrando el diferencial con USA. En nuestro mercado, debemos de estar atento al Ibex 35, que no debe perder la zona de los 10800, y desde aquí debe de iniciar un rebote hacia los 12000. Es posible que el hueco alcista de hoy se cierre, pero debemos de estar atentos a la zona de los 10800.

El sector energético, y más concretamente el de las energía renovables, estará durante toda la semana intranquilo, esperando a la reunión que van a mantener el viernes coen el ministro Sebastian. Aquí no le queda otra al gobierno que apoyas a estas empresas, porque Zapatero ya se ha encargado de decir en muchas ocasiones que las energías renovables deben de jugar un papel fundamental en el nuevo modelo de negocio que quiere para España. Iberdrola renovable, Solaria, Acciona, etc, son penalizadas en bolsa.

Los bancos deben de ir escalando posiciones, sobre todo a medida que mejore el tema heleno.  El sector biotecnología es otro de mis favoritos para el año, donde se va acercando el momento para que aprueben el Yondelis en cáncer de ovario en USA, que debería de animar la cotización de Zeltia. Las empresas audiovisuales y turísticas, deberían de ir mejorando en bolsa, a medida que vaya creciendo la publicidad y el turismo; empresas como Telecinco, Antena 3, NH hoteles y Sol Melia.

En fin, que comenzamos una semana cargada de ilusión, para terminar el mes. Un saludo de Javidi.

Atacando soportes

La verdad es que en la dos últimas jornadas hemos vistos como los mercados han vuelto a sembrar pesimismo entre los inversores. Aunque debemos de fijarnos y confiar en que la sangre no haya llegado al río.
En el gráfico adjunto del Ibex podemos ver como queda el movimiento, y como al llegar a la zona de los 10800 se ha frenado. En la jornada de hoy el mínimo ha venido marcado por los 10753,4 puntos.

De momento, al perder los 11200 puntos, se debería de haber realizado la venta de una parte de las acciones o de todas, y en esta zona de los 10800 se puede volver a entrar. En cualquier caso, vamos a ver como se comporta el mercado mañana y si aguanta esta zona de los 10800 puntos. De ser así, la próxima semana tendremos el inicio de un nuevo impulso alcista, que nos debería de llevar a los 12000.

Me han pedido que analice a Gamesa y Metrovacesa. La empresa de energía renovable, mayor productor nacional de los molinos de viento, Gamesa, presenta un aspecto técnico complicado. Tras haber roto su directriz bajista, se ha quedado sin fuerzas para subir. De momento, en la jornada de hoy se ha mantenido sobre la directriz bajista dibujada en verde. Los que estén posicionados en el valor, debería de marcarse como stop esa zona de los 9,6 €. Si pierde esta zona, se irá hacia los 9 €, donde debería de volver a entrar dinero en el valor, y sería zona de compra.

En cuanto a Metrovacesa, podéis encontrar un análisis de este valor y de otras empresas del sector aquí. El valor se encuentra cerca de mínimos, y parece que se dirige de nuevo a los 10,5 €. Se podría entrar en el valor con un stop en los 10,5 €, pero la entrada para estar tranquilo en el valor se debería de realizar al superar los 13,6.

Reciban un saludo de Javidi

Las inmobiliarias se revuelven

Si tenemos que hablar de un sector que ha sido duramente penalizado en los últimos tres años, ese es el inmobiliario. Paso de ser el cisne de la bolsa, donde todas empresas subían un día en bolsa y al otro también, a ser el patito feo. Y es que, de lo que no cabe duda en bolsa, es de que todos los valores que suben en vertical, lo hacen de igual forma al caer (y generalmente también ocurre a la inversa, aunque no siempre).

A lo largo del año  pasado, nos acostumbramos a vivir episodios de fuertes subidas en las cotizaciones de estos valores, a los cuales siempre les seguían bruscas caídas y nuevos pillados en los valores. Hoy hemos visto fuertes subidas en el sector, al igual que ayer.

De entre las 10 mayores subidas del día, tenemos 3 inmobiliarias: Inbesos, Urbas y Renta Corporación. Todas ellas son empresas de pequeña capitalización bursátil, fáciles de manipular. Bajo mi punto de vista, se trata de un sector muy peligroso, que ha quedado borrado del mapa tras la crisis financiera, pero que con el tiempo volverá a ser un sector rentable.

La cotización de muchas de estas empresas esta por los suelos, y aunque sus aspectos técnicos, como veremos a continuación, no son de lo mejor, si que podrían estar tocando fondo (pero no me fiaría demasiado). Voy a analizar, ante la petición de los lectores, a Reyal Urbis, Urbas y Metrovacesa, en el orden en el que aparecen los gráficos adjuntos.

Como podemos ver en los tres gráficos hay algo que todos tienen en común: Son claramente bajistas...¿pero estamos viendo movimientos de cambio de tendencia?, vamos a verlo. Reyal Urbis, tiene su movimiento centrado entre una tendencia bajista (línea verde) y una alcista (linea azul), por tanto, mientras no perforemos una u otra, no tendremos definido un escenario claro. Parece que está aguantando bien sobre los 2,8 €, y ese sería mi stop para los que estén dentro. Si rompe la linea verde, sería claramente alcista y podríamos entrar en el valor. El punto de entrada al superar los 3,5 €.

El gráfico de Urbas es semejante al anterior, presenta una directriz bajista, la cual ha sido alcanzada en el día de hoy, pero al tocarla se ha frenado. Por tanto, yo no entraría mientras no se supere el máximo de hoy, que está en los 0,14 €. Por abajo, parece que los 0,1 € sirven de apoyo. Es un valor muy peligroso y sólo para inversores muy arriesgados.

Metrovacesa es una de las grandes empresas del sector. También presenta un gráfico semejante al de las anteriores. Se mueve bajo una directriz bajista, que ha sido tocada e incluso superada en los últimos días, pero se ha quedado sin fuerzas, por lo que no se confirma esa ruptura de la directriz bajista. Para entrar debería de superar los máximos de la semana pasada que están en los 13,6 €, aunque posiblemente la superación de 13 € ya sería suficiente para iniciar un nuevo impulso alcista. Por abajo no se debería de perder nunca los 10,6 €, que se corresponden con los mínimos del año.

En conclusión, es un sector que se permanece muerto durante un tiempo, y se despierta con fuerza, caracterizado por fuertes revalorizaciones, acompañadas de fuertes descensos. Mucho ojo, porque en esos movimientos se puede uno quedar atrapado durante bastante tiempo. Son valores con los que se puede ganar mucho dinero, pero hay que estar muy atento y tener nervios de hielo. Un saludo,

Javidi

Nueva semana, nuevos retos

Comienza una nueva semana, en la que quedan abiertas muchas dudas, pero con mucha ilusión por delante. La semana pasada ha servido para consolidar niveles, y hoy tenemos al Ibex en la zona de los 11200. Ya sabemos que esta zona ha sido dura para sobrepasarla, y debería de ser una zona de soporte.

Durante la semana se despejarán las dudas de algunos conflictos que se abrieron al finalizar la pasada: La nube volcánica que ha paralizado el transporte aéreo europeo y las nuevas sombras sobre la banca americana, centrada en Goldman. En cuanto al primer foco, nos quieren hacer ver que este es nuestro mayor problema actual, pero eso no debe de taparnos los ojos, porque me temo que es una nueva maniobra de distracción, aunque la seguridad siempre debe de primar por encima de todo. En cuanto a Goldman, parece que el asunto es más serio de lo que nos dicen, aunque tampoco debería de afectar demasiado a la economía mundial.

Por tanto, supongo que los inversores se dejaran guiar por los buenos resultados empresariales que se están publicando, y esto debería de ser suficiente para que los indices mundiales, con la gran mayoría de sus valores, se dirijan hacia nuevos máximos anuales. En el caso del Ibex, se debe consolidar la zona de los 11200 y de ahí dirigirnos hacia los 12000 puntos. Es momento de ir acumulando valores, y algunos de ellos son: NH Hoteles, Acciona, Santander, Bankinter, Zeltia, Jazztel, SOS, y muchos otros. Incluso el sector aéreo debería de ser una buena opción de compra, ya que las caídas debidas a la nube, pasarán y los costes tampoco serán tan dramáticos. El sector Hotelero parece el más beneficiado del asunto, ya que muchos turistas han tenido que pasar más noches de hotel.

Centrándonos en el selectivo Ibex 35, si perdemos la zona de los 11100 puntos, deberíamos de vender y esperar a ver que ocurre. Por encima, mantener e ir acumulando hasta los 12000. A lo largo del día, voy a colgar un análisis del sector inmobiliario, debido a que es un sector que puede ir mejorando y porque me han pedido el análisis de varios valores.

Que tengáis una buena y fructífera semana. Un saludo de,

Javidi

Comienza una nueva semana

El viernes cerramos con la confirmación de la ruptura al alza del Ibex 35, tal como podemos ver en el gráfico adjunto. Esto era algo que veníamos advirtiendo desde hace mucho tiempo en el diario de Javidi. Parece que se ha termiado de formar el hombro izquierdo del HCH-i, y con este movimiento se inicia un nuevo tramo al alza, aunque debemos de ser prudentes y comprobar que se confirma durante la próxima semana.

Si tal como parece, se confirma este movimiento, el impulso alcista debe llevar al Ibex por encima de los 12000 puntos.

Comienza el periodo de resultados y de reparto de dividendos. Para mañana, el Banco Popular pagará  un tercer dividendo bruto a cuenta de los resultados de 2009, de 0,075 euros por acción, Además, el BBVA también abonará 0,15 euros brutos como pago complementario correspondiente a 2009. El viernes, Banesto abrio la temporada de resultados: obtuvo un beneficio neto de 211,5 millones de euros entre enero y marzo de 2010, casi idéntico al de un año antes, al compensar las plusvalías que logró al vender 24 oficinas con las dotaciones a provisiones hechas para paliar los efectos de la mora, que seguirá en aumento durante todo el año.

Otro dato a tener en cuenta para esta semana, es el cierre del mercado americano, el Dow Jones. Cerro el viernes en una dura resistencia, los 11000 puntos, que no alcanzaba desde el año 2008. Las cosas al otro lado del charco van por el buen camino, y esto se va a dejar notar en las bolsas de todo el mundo. Vamos a esperar a que el lunes el Dow supere este nivel, y de ser así, se iniciará un nuevo impulso que lo llevarás hasta los 11800 puntos. Casualmente, una subida de 800 puntos para el Dow y una subida de 800 puntos para el Ibex 35.

Si estos movimientos se confirman, tendremos subidas en la mayoría de los valores, y como hemos visto en este blog, hay muchos que están próximos a resistencias, que deberían de aprovechar para romper al alza. Ya he hablado de los bancos medianos, que están muy retrasados con respecto a los dos grandes. Las empresas tecnológicas y bio: Jazztel, Zeltia, Avanzit, Puleva Biotech. Las empresas del sector de energías renovables, que analice la semana pasada, y que el viernes han dado síntomas de resucitar: Iberdrola renovables, Acciona, Solaria, Fersa, etc. Las del sector turístico, que han sido duramente castigas: NH Hoteles, Sol Melia. Para esta semana espero poder colgar un informe sobre los medios de comunicación: Telecinco, Antena 3, etc, valores muy interesantes.

Por tanto, esta semana es fundamental para que confirmemos un nuevo impulso alcista, o que nos demos cuenta de que nos han engañado una vez más. Yo me decanto por que tengamos unas semanas positivas. Un saludo

Javidi

Las energías renovables de nuestro mercado

El mercado de las energías renovables está de moda, o mejor dicho, es una necesidad del mundo occidental. Sin embargo, las empresas del sector no atraviesan por su mejor momento. La inversión necesaria en equipos para las instalaciones generadoras de energía es muy costosa, con el inconveniente añadido del momento actual en el que el crédito y las subvenciones no abundan.

Dentro de las empresas cotizadas, las más representativas son: Abengoa, Iberdrola Renovable, Acciona, Elecnor, Solaria y Fersa. De la primera de ellas, ya hemos hablado en el Diario de Javidi en varias ocasiones. Os dejo el gráfico para que veáis la formación del hombro izquierdo del HCH-i; el valor sigue siendo alcista.

Como vamos a ver, muchos de estos valores tienen un aspecto técnico similar, lo que parece normal, tratándose de empresas del mismo sector. La filial de renovables de Iberdrola, presenta una fuerte resistencia en los 3,6, cuya ruptura dejaría al valor lista para iniciar una fuerte subida que debería de llevarlo por encima de los 5 €. Fijaros en el triangulo rectángulo que está formando el valor.

Fijaros en el gráfico de Acciona, y podréis observar el parecido con el gráfico anterior. En este caso, la resistencia se encuentra en los 100 €, y la ruptura de la misma (ruptura del triángulo rectángulo), proyectaría la subida hasta alrededor de los 145 €.

Quizás la empresa más desconocida del sector es Elecnor. No se trata de una empresa puramente energética, sino más bien de una ingeniería. Sin embargo, como su sector es el energético, se puede incluir dentro de este sector. Es una empresa pequeña, sin demasiada liquidez, pero una inversión interesante a largo plazo. Si nos fijamos en el gráfico, está próxima a iniciar un fuerte movimiento, que lo más probable es que sea hacia arriba. Si supera los 11,3 € daríamos por confirmado el inicio de un nuevo impulso alcista. Por contra, si vemos que pierde los 10,6 €, encendería la luz de alarma, y se realizarían ventas si pierde los 10,25 €.

Dos de los valores con los que más se especula en bolsa, son Solaria y Fersa. Si nos fijamos en el gráfico de este último, Fersa, podemos observar como es el gráfico inverso al que hemos visto en Acciona e Iberdrola Renovables. Presenta una zona de soporte en los 1,8 € que no debería de perder, o de lo contrario complicaría mucho su aspecto técnico. Su aspecto mejoraría mucho si superase los 2,2 €, que supondría la ruptura de su directriz bajista.

Por ultimo, Solaria esta tratando de definir una tendencia alcista desde el 2008, año en el que alcanzo mínimos históricos. En estos momentos se encuentra apoyándose sobre esa directriz alcista, que he marcado en verde en el gráfico, y que pasa por 2,25 €. Por tanto, mientras no estemos por debajo, el valor es alcista. Por arriba, su objetivo de medio plazo son los 3 €, aunque presenta una resistencia en los 2,65, que debería de superar. La superación de los 3 € supone la ruptura de la directriz bajista, y por tanto abriría el camino a un nuevo impulso alcista.

En general, se espera que las empresas del sector energías renovables vayan mejorando a lo largo del año, y a medida que el crédito vaya llegando a las empresas. En cualquier caso, son empresas que dependen mucho del ciclo económico.

Espero que el análisis del sector haya sido de vuestro interés. un saludo de,

Javidi

Primer objetivo alcanzado por NH hoteles

Bueno, parece que NH hoteles ya ha alcanzado su primer objetivo de este impulso alcista. El nivel máximo alcanzado hoy en 3,69 coincide con la directriz bajista que aparece en el gráfico adjunto. De momento se toma un respiro, pero no debemos de olvidar que el verdadero objetivo lo seguimos teniendo puesto en los 5 €.

La clave es la superación de los máximos de hoy, con los que se rompe la directriz bajista. Para los que permanezcan fuera del valor, debería de esperar a superar los 3,85 €.

Un saludo de Javidi

Bankinter

En el primer análisis que realizaba del Banco Santander en el diario de Javidi, que podéis ver aquí, ya indicaba que su comportamiento no tenia nada que ver con el resto de los valores del Ibex 35, y que el Banco Santander había sido el causante de la subida del indice durante el 2009.

Fijémonos en un valor de su mismo sector, y de su misma sangre (el Bankinter también esta dirigido por los Botín), y nos daremos cuento de lo dicho anteriormente. Mientras que el Banco Santander se ha mantenido cerca de los máximos alcanzados durante el 2009, el Bankinter ha regresado a los mínimos marcados en el 2008, dejando claro que en el sector bancario no todos son buenas alegrías.

Durante el 2009 hemos visto subir a todos los bancos durante el primer semestre, y durante el segundo, han caído con fuerza los bancos medianos: Sabadell, Bankinter, Popular, etc; mientras que los grandes (BBVA y Santander) se han mantenido. Las semanas pasadas, hemos visto subidas en vertical del Banco Sabadell, que posiblemente se pueden trasladar al resto de bancos medianos. Debemos de tener en cuenta, que el Ibex puede estar cerca de iniciar un nuevo impulso alcista, para loq ue necesita romper los 11200 puntos.

Por tanto, es muy probable que veamos subidas en Bankinter durante los próximos días. Por debajo, no debería de perder los mínimos del 2008, que se encuentran alrededor de los 5,8. De momento parece que aguanta sobre los 6 €, y para confirmar un giro al alza es necesario que supere los 6,7 €. A partir de aquí, el objetivo sería ir a atacar la directriz bajista, que pasa alrededor de los 7,5 €. Por tanto, es muy posible que veamos subidas verticales hacia esta zona de los 7,5 €.

La estrategia parece clara: mantener por encima de los 6 €, y si supera los 6,7 € acumular. Si pierde los 6 €, se puede aguantar pero no dejar caer por debajo de los 5,8 €.

Un saludo de Javidi

Así comienza la semana

Tras unos sías de descanso, y de parón bursátil, el diario de Javidi se vuelve a poner en marcha. Antes de nada, voy a comenzar analizando la situación del mercado, y lo que nos espera para los próximos días. Por eso, lo mejor es comenzar hablando del Ibex 35, al fin y al cabo, es nuestro indice selectivo, y por tanto, debería de representar a la gran mayoria del mercado (aunque esto sólo sea en teoría).

Parece que el Ibex sigue en ese rango 10800-11200, y no termina de romper en ninguna dirección. Si leéis mis anteriores mensajes, os daréis cuenta del camino que pienso va a seguir el Ibex. Me parece que la resistencia del 11200 va a caer en breve.

Dentro de los que mas suben en la mañana de hoy, me gustan Arcelor Mittal y NH Hoteles. El primero de ellos, vemos que se encuentra en subida. En Febrero se apoyo en su directriz alcista que inicio a finales del 2008. Su objetivo en el corto plazo se encuentra en los 36 €, por donde chocaría con la línea en verde. Es un valor que hay que mantener en cartera.

NH Hoteles es otro de mis valores favoritos para este año 2010, que se encuentra dentro de mi cartera modelo. En mi anterior comentario sobre el valor ya indicava que se encontraba listo para subir, y así esta siendo. Tras apoyarse en su directriz alcista (línea verde) sale al alza, y el objetivo está en los 5 €, tal como se puede observar en el gráfico adjunto. Es un valor que ha sido muy penalizado, y con la llegada del verano y del buen tiempo, debería de mejorar su cotización.


Para esta semana, se debería de continuar con la subida en Jazztel, tras la confirmación de ruptura, con un primer objetivo 3,4, pero sin olvidar el principal objetivo de corto plazo que está en los 4€. Por otro lado, Zeltia, otro de mis valores favoritos para el año, que debería de comentar a tomar una dirección, se le agota el tiempo. SOS cuetara, seguro que para esta semana volvemos a tener movimientos en el valor. Gamesa y Abengoa, dos valores interesantes del Ibex 35, que continúan con su subida, gamesa está lista para un nuevo impulso alcista y abengoa está terminando de formar su hombro izquierdo (ver informes anteriores). Además, añado a mis valores seguidos a Bankinter, valor muy castigado, que está en disposición de rebotar. Este será el análisis que voy a colgar a lo largo del día.

La verdad es que el mercado está muy interesante, con muchos valores en disposición de comenzar con nuevos impulsos alcistas. Un saludo